香港发生多起滥用私刑案，受害者无一送命，却被执行了鞭刑，而这几个受害者都是明明有罪却被法庭无罪释放的人渣。他们被放回后都声称是一个带着怪面具自称“夜叉”的人所为。而且闻“叉”色变，惶惶不可终日。高级警官华岂伦（陈小春饰）奉命调查此案，他出人意料地选了即将退休又胆小怕死的老警察介叔（柯受良饰）做他的搭档。其实介叔以前也很勇猛，他的两个干儿子晓泰（古天乐饰）和子年（谢天华饰）也是警察，当年三人同在旺角警署工作，号称“旺角三鹰”，但后来不知怎么子年殉职，晓泰坐牢，介叔也日渐消沉。华岂伦根据“夜叉”精通法律而且受过严格训练这点怀疑是警局内部人员所为，他要介叔与他搭档的原因是因为怀疑当年“旺角三鹰”之一的晓泰就是“夜叉”，而介叔就是他的同党。在他的苦苦逼问下，介叔说出了当年的一段往事，“旺角三鹰”一起执行任务，捉拿一群毒犯，在激战中，晓泰错手误杀子年，悲愤已极的晓泰杀死了已经弃械投降的毒犯，因误杀罪被判入狱。在晓泰被捕时，介叔表示要与他同进退，若晓泰入狱，他也辞职，结果晓泰坐牢后，介叔考虑到还有三年就可以拿到一百万港币的退休金，因而没有辞职。出狱后的晓泰因此对介叔不满，与他断绝了来往。华岂伦相信... | 
